2019年12月河南生豬產業鏈調研報告
發布日期：2019-12-11 11:56:51 來源：互聯網
一、調研背景
自2018年7月東北首次爆發非瘟疫情，疫情隨后在全國范圍內肆虐，對國內生豬存欄造成毀滅性打擊。九、十月豬價突破歷史新高水平，在此之前我們在廣西、東北等多地調研顯示市場信心開始復蘇，在9-10月集中復養。河南作為中原養殖重鎮，其調運范圍供應中部及南方多數范圍，此次我們深入河南養殖腹地調研生豬產業鏈上下游情況，以期對未來生豬供應拐點及飼料需求拐點判斷提供決策參考依據。
二、調研小結：
1)、疫情傳播：河南豬瘟發生最嚴重時期在2018年11-2019年1月，平均剩余30-40%，豫北很多地方僅存10%，疫情殺掉絕大多數中型養殖戶，集團也損失較大，總體好于散戶，小戶損失相對較少。今年6-7月份疫情主要以接壤湖北的長江流域感染豬瘟，疫情感染死亡快，此前未受疫情影響的信陽周邊疫情最為嚴重。11月河南多地出現出現疫情，特征與前面的情況不同，主要以100-500頭小養殖戶感染居多，毒性相較去年減弱，且伴隨藍耳等常規豬病。
2)、復養留種及轉養：河南留種最早3-6月，大集團在3月最早留種，散養戶5-6月留種。三元轉種最早8月末在河南出現，9-11月逐步達到頂峰。復養結構以大型養殖集團為主，散戶僅有不足20%復養，且受限于資金、豬源、可靠的養殖環境等。最早留種的11月下旬開始有產仔的，三元留種的預計1月下旬陸續產仔。大量產仔時間節點在4-5月，9月出欄量預計大幅增加。僅少量轉養禽類，禽類現金流來的慢，且上規模速度慢，負債率偏高的養殖戶更多選擇養豬。
3)、飼料消費：非瘟發生后，顯著促進了全價料的使用，對于雜粕及動物蛋白幾乎不用。優先選用優質玉米豆粕。需求崩塌，飼料企業隨買隨用，除春節安全庫存較高，其余時點各環節管道庫存偏低。
4)、疫苗及政策：普通疫苗均有使用，非瘟疫苗毒性大，且未受法律保護，使用的和不使用的都有。扶持政策實際執行的偏少，根據地方財政預算多少來看。
5)、總體而言，河南存欄邊際回升，缺豬缺肉情況顯著緩解，目前缺豬，肉不算缺，主要由于養牛豬，節前價格有望獲得一定上浮，空間相對有限。節后存在一個大豬拋售新豬未出欄的短缺檔口，豬的存欄在恢復中而出欄體重預計下滑，存在一個價格調整后上升期，飼料需求3-4季度看好，1-2季度壓力仍然較大。
調研時間：12月2日
調研地點：安陽市
調研對象：某生豬疫苗生產企業
基本情況：企業是中外合資公司，主要經營各類生豬疫苗。銷售輻射區域豫北豫南都有輻射。
疫苗銷量情況：駐馬店地區銷量上月下滑30%，信陽最早接觸疫苗，主要是大企業使用較多。豫北疫苗銷售基本停滯，因當地存欄幾乎損失殆盡，公司豫北的業務人員下半年多派去豫南推廣銷售。
疫情傳播路徑：河南疫情去年10月前后開始爆發，11月-1月最為嚴重。疫情由北向南發展，北部安陽、鶴壁、焦作、新鄉是重災區，最嚴重時期當地生豬存欄量下降90%以上。南陽北部臥龍、宛城疫情在今年年初爆發，500-10000頭中大型豬廠存欄損失60-70%，南部損失在60%以上。信陽周邊在河南總體算最為安全的區域，但今年7-8月基本同湖北同時發病，當時持續連綿降雨可能有助于疫情傳播，疫情表現為病程快，發病快，一星期內大量死亡，當地存欄量損失達到80-90%。駐馬店靠近信陽的新蔡等地疫情發病同信陽基本在同一時期。
新近發生疫情情況：11月份開始爆發疫情，周口首先爆發發病，傳播依舊從北向南，隨后駐馬店、南陽等地均遭受疫情。疫情同之前的特征不同：感染主要以100-500頭以下的小散戶為主，損失達到60%左右。最嚴重的地方在信陽，當地小養殖戶存欄損失90%。豫北目前存欄恢復一部分，復養之后有再次發病的。
集團客戶疫情狀況：某大型養殖集團2019年8-10月仍有發病拋售行為，總體來講集團客戶相比散戶較好，大企業也更有資金實力逆勢擴張。在豫北一個廠存欄18000頭損失9000頭。集團客戶在周口、南陽損失較大。某大型屠宰企業生豬存欄在疫情剛開始爆發時就遭遇滅頂，但該企業未來計劃出欄量500萬頭/年，后期疫情穩定后會大力上馬。也有大企業此前大量收購幾百上千頭的發病豬廠，豬廠租賃費用1000頭母豬的配套廠租賃費300萬元/年，需要一次性簽訂2-3年合同。
防疫方法：目前各大集團及資深養殖戶對疫情防控均有一定經驗和心得，有疫苗派和防疫派兩種。某幾個南方大型全國性養殖集團防疫以疫苗為主，疫苗防控具有一定概率，由于疫苗毒株目前仍然不穩定，經過幾代后變異的概率仍然較大，仍有一定概率防疫失敗。也有通過加強對飼料加熱消毒，加入酸化劑等方式降低感染概率。此外，減少接觸、加強洗消、隔離等防疫措施也在養殖場管理上應用。
非瘟感染方式：非瘟主要以接觸感染為主，病毒半衰期較長，隔離治療、加強洗消、降低物料出入頻率、控制物料來源、水源等均能得到一定防治效果。今年7-8月份豫南感染的豬瘟主要可能跟當時持續降雨有關，此外原糧中攜帶病毒概率較高，因此目前極少使用預混料，全價料比例大幅提升。
留種與復養：河南本地核心育種廠較少，周邊湖北有10多家核心育種場，河南僅有5-6家。其中一家較大的核心育種場在疫情中未能幸免，被華南某大型養殖集團收購。河南本地留種復養最早開始于5-6月，以豫北為主，豫北養殖損失慘重，存欄最高損失90%以上，據企業反映，目前豫北復養成功率在50%左右，豫北5-6月份留種的二元母豬已逐步開始產仔，當前存欄恢復至正常水平的30-40%，近期豫北新增生豬存欄較多。其他地區均有積極的復養，信陽地區則與河南其他地區不同，養殖戶遭遇疫情后再度復養量有限，當地人生活安逸，此次疫情后幾乎很少再度復養。河南人總體富有冒險精神，并未如專家建議的空欄6個月后再養殖，經過深入洗消后1-2個月后就有投入復養的。
三元轉種：8月后河南三元轉種量大幅增加，大的養殖集團繁育的仔豬只要是母豬都留下培育成后備母豬，總體來看實際留種成功率在40-50%左右，大集團逆勢擴張顯著，最早在豬瘟深度發展的3月前后某大型集團就加速投資建廠收購豬廠，加速收購的過程中。散戶方面，前期因現金流等因素淘汰掉的養殖戶想繼續養豬但缺乏資金，生存下來的養殖戶逐步在緩慢恢復產能，負債情況逐步轉好，但缺乏進一步擴大再生產的能力，實際社會資本新進大規模投資養豬業總體不及預期，市場觀望大于實踐。部分養豬經紀人及貿易商進入養豬，養豬承擔的疫情風險和隱形成本依舊不低，但防疫做好資金充裕前提下，生豬種群擴張速度不慢，正常情況下幾千頭的仔母豬種群通過配種產仔在13-14個月左右可以擴增至幾萬頭待出欄的生豬群體。
二次育肥：目前有專業賣120-150kg肥豬給二次育肥的，理論上豬價在8-10元/斤以上做二次育肥均有不小的利潤。也發現某些大型養殖集團有進行二次育肥的。
轉養禽類：有一定轉養比例，但不高，禽類特性與養豬不同，有轉養鴨、鵝的，但由于沒有水源、草料等，此外豬舍與禽舍有一定不同，最終并未獲得收益。
調研時間：12月2日
調研地點：安陽市
調研對象：某養殖戶
基本情況：原生豬存欄(母豬+育肥豬)15000頭以上(12000頭育肥豬，3600頭母豬)，目前存欄2200頭(600頭母豬，1600頭肥豬)。疫情此前幸存下來400頭左右母豬。
存欄恢復預期：當前存欄大約為原有存欄的12%左右，明年有望恢復到30%水平。
復養情況：5月開始給留下來的二元母豬配種，9月10日已有第一批產仔。目前信心較充足，但缺乏資金，負債較多，目前主要做繁育，養一部分肥豬，賣一部分肥豬，慢慢擴張。未考慮養禽類，周邊有一些嘗試養的，大多數都因為物料，養殖技術，行情等產生虧損。禽類現金流累積速度慢，對于前期大幅虧損的養殖戶，不能適應這樣的現金流。
留種與疫苗：目前自己的母豬有一半是三元留種豬，還有一批是二元母豬回交產生的準二元母豬。目前自己只使用防治普通病毒的疫苗，非瘟疫苗毒性大，不敢使用。
調研事件：12月3日
調研對象A：某種豬繁育企業
基本情況：公司主營豬精，另有一定種豬銷售。占據河南當地2-3%的市場份額。品種以大白、長白為主。專注育種20年，目前以選育長大型品種為主要方向。
豬瘟情況：去年10月末-3月是高發期，存欄目前僅剩30-40%。目前除去南陽，其他地方均有疫情零星發生。
三元轉種：2019年6月后，可以繁殖的母豬都被用于留種，三元留種母豬平均每胎可產仔9-10頭，略低于二元母豬。
種豬銷量：目前銷量同比增加80%，且一般為資金技術實力雄厚的客戶。銷量低谷在今年的1-2月份，同比銷量下降40-50%。
復養：目前購買二元母豬的主要是小型養殖戶(母豬存欄100-200頭)，中型養殖戶現金流緊張，基本沒有擴張，非瘟后只有20%復養的，成功率70%左右。
調研對象B：開封某豬經紀及小型養殖戶
豬瘟情況：去年10月開始，11-1月最為嚴重，存欄僅剩30-40%。之前是經紀人及豬販子，2017年后開始自己養豬。今年疫情比去年發展的慢，生豬存貨事件更長。
復養：5-6月周邊開始有20%左右養殖戶開始復養，也有60-70%的養殖戶轉養禽類。
出欄計劃：目前出欄依據行情來定，若春節前豬價能恢復到18-19元/斤則會全部出售所有120kg的肥豬。
預期：認為生豬存欄明年很難增長，主要由于復養難度太大，原先受災的養殖戶幾乎不會再復養，只能靠沒有受到影響的養殖戶擴大規模。
調研對象C：洛陽某大型屠宰場
屠宰量：上個月屠宰量57000頭，去年同期80000頭。屠宰低谷為6-7月，每月屠宰量僅30000頭，近期屠宰量上升主要在于天氣冷，消費量上升。預計春節前最高屠宰量可達到10000頭/天，目前為2000頭/天。
存欄預估：官方統計河南存欄減少40%，公司負責人認為存欄減少量超過60%。豬瘟前本地養殖場存欄量大戶：散戶比例3：7，非瘟后存欄大戶：散戶比例7：3，散戶大部分被淘汰。
凍品及臘肉：隨著豬價上漲凍品庫存下降較快，此外價格高風險也高，企業凍品庫存難度大。不看好今年腌臘肉市場，價格過高，飲食習慣也存在變遷。
調研對象D：某大型跨國禽類巨頭的屠宰場
加工量：年屠宰產能150萬頭，去年一般3000頭/天。今年產能利用率下降，平均4萬頭/月，10月僅屠宰3萬頭，全國屠宰企業產能利用率均大幅下降，小型屠宰企業大量倒閉破產，行業整合在加快。
三元留種：3-4月開始留種，目前陸續產仔。配種成功率60%左右。
需求:價格最高時，自己的銷售檔口市場需求下降50%左右，豬價下跌主要是需求下降。
調研時間：2019年12月4日
調研對象：某合資飼料廠
飼料加工量：豬瘟前每月飼料加工量1.2-1.3萬噸，2月僅加工2500噸，11月加工量3500噸，9月以來加工量緩慢恢復，月均環比增幅10%。
飼料原料備貨：一般在節前45天開始備貨，備貨量約15天，對于原料目前采取隨采隨用，不備貨賭行情。公司主要為合資公司供貨，目前沒有外銷，根據合資公司要求供貨做代加工。
春節效應：春節后一般每月飼料消費會下降20-30%，主要由于節前備貨，節后需要一定時間再補庫。由于節前一般都需要殺掉大批大豬，節后再補欄仔豬，而目前仔豬價格過高，補欄風險大，中間飼料需求有一定斷檔。
目前飼料消費結構：目前懷孕母豬料上升，哺乳及后備母豬料下降。
調研時間：2019年12月5日
調研對象A：南陽某豬經濟及養殖戶
非瘟：目前豬瘟點狀發生，今年養殖戶應對豬瘟更加理性，以拔牙為主，去年主要以恐慌性清欄為主。目前豬瘟總體可防可控，危害性明顯下降，養殖戶心態也更為平和。
消費：今年販豬肉量約是往年的40-50%，主要由于區域價差過大，10月豬肉暴漲期間，消費量大幅下滑。
三元留種：目前自己的母豬群體種80%為三元留種母豬，周圍種豬場大量倒閉，十不存一。九月后養殖戶留種積極性大幅增加。
調研對象B：河南本地某大型養殖集團屠宰場
屠宰量：正常時期屠宰量3500-5000頭/天，上月屠宰量2000-2500頭/天，低谷期為9-10月，屠宰量1600-1800頭/天。12月計劃屠宰3000頭/天。
疫情：當地疫情零星發生，不如去年猛烈，但對于整體防控形勢偏悲觀。
復養：積極性高，但局限性也明顯。資金、豬源、養殖環境等等均限制復養。
凍肉庫存：近期價格高，凍肉庫存偏少，去年豬價極低時期凍肉買了1/3-1/4。
調研時間：2019年12月6日
調研對象：駐馬店某農業集體性企業
基本情況：公司經營油脂、飼料、疫苗、養殖等板塊。
疫情：信陽地區6-7月發生疫情，感染速度快，隨后養殖戶復養的較少。
復養及出欄計劃：企業目前有母豬35000頭，其中三元轉種10000頭，元旦計劃配種，2020年jihua出欄60萬頭仔豬，計劃建造樓房豬舍。
成本：養豬各方面成本大幅上漲，主要包含配種成本、飼料運輸成本、人員成本等。以前仔豬成本在300-400元/頭，目前需要700-1000元/頭。
